Asset Management Agiamo in qualità di centro di competenza per la gestione patrimoniale degli averi previdenziali in seno al Gruppo Migros. Strategia d'investimento Organizzazione degli investimenti Asset Allocazione Performance Esercizio dei diritti di voto Performance al 31 ottobre 2024 Un portafoglio diversificato permette di ottenere un buon rapporto rischio/rendimento. 01.01.2024 - 31.10.2024 PortafoglioBenchmark Investimenti di capitale 5.5%5.6% Valori nominali 2.5%1.8%Liquidità 1.3%1.1%Prestiti / Ipoteche 0.8%0.8%Obbligazioni governative in CHF 2.4%3.0%Obbligazioni ex governative in CHF 4.2%4.2%Obbligazioni di Stato in VE -1.4%-1.8%Obbligazioni corporate in VE 0.5%0.2%Obbligazioni satellite 5.7%4.1% Azioni 12.8%14.1%Azioni svizzere 5.9%7.8%Azioni estere 16.7%16.7%Azioni satellite 10.0%14.5% Immobili 1.3%1.3%Immobili Svizzera investimenti diretti 2.9%2.7%Immobili esteri indiretti -4.2%-3.5%Investimenti in infrastrutture 3.1%3.6% Oro fisico 36.3%35.2% Performance al 31 dicembre 2023 01.01.2023 - 31.12.2023 Portfolio Benchmark Kapitalanlagen 3.7% 4.5% Valori nominali 3.4% 4.5% Liquidità 1.7% 1.3% Prestiti / Ipoteche 0.9% 0.9% Obbligazioni governative in CHF 12.6% 12.5% Obbligazioni ex governative in CHF 6.2% 6.3% Obbligazioni di Stato in VE 2.0% 2.2% Obbligazioni corporate in VE 5.0% 4.6% Obbligazioni satellite 2.8% 5.8% Azioni 10.8% 9.9% Azioni svizzere 5.1% 6.1% Azioni estere 15.4% 14.0% Azioni satellite 4.7% 2.1% Immobili -0.5% 0.2% Immobili Svizzera investimenti diretti 1.8% 2.0% Immobili esteri indiretti -8.2% -5.6% Investimenti in infrastrutture 3.7% 3.0% Oro fisico 3.4% 4.2% Performance al 31 dicembre 2022 01.01.2022 - 31.12.2022 Portfolio Benchmark Kapitalanlagen -5.6% -7.2% Valori nominali -9.8% -11.0% Liquidità -1.9% -0.4% Prestiti / Ipoteche 0.5% 0.5% Obbligazioni governative in CHF -17.2% -17.0% Obbligazioni ex governative in CHF -9.4% -11.0% Obbligazioni di Stato in VE -13.7% -15.0% Obbligazioni corporate in VE -15.4% -16.0% Obbligazioni satellite -13.3% -15.2% Azioni -19.9% -19.2% Azioni svizzere -16.8% -16.5% Azioni estere -21.3% -20.3% Azioni satellite -20.6% -19.8% Immobili 9.9% 5.7% Immobili Svizzera investimenti diretti 7.4% 4.9% Immobili esteri indiretti 15.3% 7.6% Investimenti in infrastrutture 10.8% 5.9% Oro fisico 1.2% 2.0% Performance al 31 dicembre 2021 01.01.2021 - 31.12.2021 Portfolio Benchmark Kapitalanlagen 8.5% 7.8% Valori nominali 0.2% -0.8% Liquidità -0.2% -0.8% Prestiti / Ipoteche 0.9% 0.9% Obbligazioni governative in CHF -4.7% -4.2% Obbligazioni ex governative in CHF -0.9% -1.3% Obbligazioni di Stato in VE -2.9% -3.0% Obbligazioni corporate in VE -1.8% -1.8% Obbligazioni satellite 2.6% 0.0% Azioni 18.9% 19.9% Azioni svizzere 22.1% 23.4% Azioni estere 20.8% 22.0% Azioni satellite 7.9% 8.7% Immobili 9.4% 7.2% Immobili Svizzera investimenti diretti 7.3% 5.7% Immobili esteri indiretti 14.9% 11.3% Investimenti in infrastrutture 10.4% 6.8% Oro fisico -1.3% -1.4% Performance al 31 dicembre 2020 01.01.2020 - 31.12.2020 PortafoglioBenchmark Investimenti di capitale 6.5%5.9% Valori nominali 3.1%3.1%Liquidità 0.5%-0.8%Prestiti 0.9%0.9%Obbligazioni governative in CHF 1.8%2.1%Obbligazioni nazionali non governative in CHF 0.8%0.8%Obbligazioni estere in CHF 0.4%0.3%Obbligazioni di Stato 4.1%4.3%Obbligazioni corporate 5.6%5.3%Investimenti satellite in obbligazioni 3.3%3.9% Azioni 10.1%9.1%Azioni svizzere 5.4%3.8%Azioni estere 11.1%10.3%Investimenti satellite in azioni 14.9%13.2% Immobili 6.8%5.1%Immobili Svizzera 8.4%5.1%Investimenti satellite in immobili 3.3%5.1% Performance al 31 dicembre 2019 01.01.2019 - 31.12.2019 PortafoglioBenchmark Investimenti di capitale 11.9%11.2% Valori nominali 5.9%4.8%Liquidità 0.0%-0.9%Prestiti 1.2%1.2%Obbligazioni governative in CHF 4.2%4.5%Obbligazioni nazionali non governative in CHF 3.5%3.0%Obbligazioni estere in CHF 2.4%2.1%Obbligazioni di Stato 4.8%4.9%Obbligazioni corporate 8.0%8.1%Investimenti satellite in obbligazioni 9.1%4.6% Azioni 26.3%26.5%Azioni svizzere 30.3%30.6%Azioni estere 25.3%25.1%Investimenti satellite in azioni 23.1%24.7% Immobili 6.9%5.2%Immobili Svizzera 7.2%5.2%Investimenti satellite in immobili 6.2%5.2% Performance al 31 dicembre 2018 01.01.2018 - 31.12.2018 PortfolioBenchmark Investimenti di capitale -1.9%-1.9% Valori nominali -2.1%-1.5%Liquidità 0.0%-0.9%Prestiti 1.2%1.2%Obbligazioni governative in CHF 0.7%0.7%Obbligazioni nazionali non governative in CHF 0.3%0.1%Obbligazioni estere in CHF -0.6%-0.3%Obbligazioni di Stato -1.9%-1.8%Obbligazioni corporate -3.6%-4.2%Investimenti satellite in obbligazioni -3.5%-1.5% Azioni -8.9%-9.1%Azioni svizzere -8.9%-8.6%Azioni estere -9.4%-9.2%Investimenti satellite in azioni -7.2%-10.0% Immobili 5.3%4.9%Immobili Svizzera 5.2%4.9%Investimenti satellite in immobili 5.7%4.9% Performance al 31 dicembre 2017 01.01.2017 - 31.12.2017 PortafoglioBenchmark Investimenti di capitale 9.0%7.5% Valori nominali 3.1%1.3%Liquidità 0.0%-0.9%Prestiti 1.5%1.5%Obbligazioni governative in CHF 0.0%-0.4%Obbligazioni nazionali non governative in CHF 0.6%0.3%Obbligazioni estere in CHF 0.4%0.2%Obbligazioni di Stato in valuta estera garantite 1.2%1.0%Obbligazioni corporate in valuta estera garantite 3.0%3.2%Investimenti satellite in obbligazioni 6.9%0.6% Azioni 19.0%18.6%Azioni svizzere 20.4%19.9%Azioni estere 19.8%18.3%Investimenti satellite in azioni 13.5%17.3% Immobili 6.2%5.4%Immobili Svizzera 5.8%5.4%Investimenti satellite in immobili 7.3%5.4% Performance al 31 dicembre 2016 01.01.2016 - 31.12.2016 Portafoglio Benchmark Investimenti di capitale 5.3% 4.5% Valori nominali 3.6% 2.4% Liquidità 0.0% -0.9% Prestiti 2.3% 2.3% Obbligazioni governative in CHF 1.7% 2.1% Obbligazioni nazionali non governative in CHF 1.4% 1.2% Obbligazioni estere in CHF 1.4% 1.1% Obbligazioni di Stato in valuta estera garantite 0.1% 1.6% Obbligazioni corporate in valuta estera garantite 3.7% 3.9% Investimenti satellite in obbligazioni 7.2% 1.8% Azioni 6.0% 5.7% Azioni svizzere -0.8% -1.4% Azioni estere 8.8% 8.8% Investimenti satellite in azioni 8.3% 6.7% Immobili 6.8% 5.8% Immobili Svizzera 7.0% 5.8% Investimenti satellite in immobili 6.3% 5.8% Performance al 31 dicembre 2015 01.01.2015 - 31.12.2015 Portafoglio Benchmark Investimenti di capitale 1.6% 2.0% Valori nominali -1.1% 0.3% Liquidità 0.1% -0.9% Prestiti 2.7% 2.7% Obbligazioni governative in CHF 3.7% 2.8% Obbligazioni nazionali non governative in CHF 1.6% 1.9% Obbligazioni estere in CHF 1.4% 1.1% Obbligazioni di Stato in valuta estera garantite -5.9% -0.2% Obbligazioni corporate in valuta estera garantite -3.9% -1.8% Investimenti satellite in obbligazioni -0.2% -0.5% Azioni -0.5% -0.5% Azioni svizzere 2.8% 2.7% Azioni estere -2.0% -1.7% Investimenti satellite in azioni -0.8% -1.7% Immobili 7.6% 5.8% Immobili Svizzera 7.2% 5.8% Investimenti satellite in immobili 9.5% 5.8% Performance pluriennale Performance a raffronto con ilData di riferimento1 anno3 anni5 anni10 annidal benchmark strategico30.09.2024 01.01.2002 Investimenti di capitaleØ in %8.42.14.24.64.2 Strategia (Benchmark)Ø in %9.21.83.74.23.9
